Davies a représenté un syndicat de preneurs fermes, dirigé par BMO Marchés des capitaux, RBC Marchés des Capitaux et Barclays, à titre de coordinateurs et teneurs de livres mondiaux, ainsi que par Banque Scotia et Valeurs Mobilières TD Inc., à titre de co-teneurs de livres, dans le cadre du premier appel public à l’épargne (un « PAPE ») de 1,6 milliard de dollars de Definity Financial Corporation, le plus important PAPE réalisé au Canada en 2021.

Il s’agit du plus important PAPE réalisé par une société canadienne depuis plus de 20 ans et le deuxième en importance jamais réalisé, une fois pris en compte les placements privés clés effectués simultanément totalisant 700 millions de dollars du Healthcare of Ontario Pension Plan et de la Swiss Re. Le PAPE et les placements privés ont été réalisés dans le cadre de la démutualisation de la filiale directe de Definity (Economical Mutual Insurance Company), soit la première démutualisation effectuée par un assureur multirisques du Canada.

Definity est le septième assureur multirisques en importance au Canada. Elle offre ses produits d’assurance principalement par l’intermédiaire de quatre sociétés, à savoir Economical Insurance, Compagnie d’assurance Sonnet, Family Insurance et Compagnie d’assurance Petline.

La clôture du PAPE a eu lieu le 23 novembre 2021.

L’équipe de Davies affectée à ce placement a été dirigée par David Wilson et comprenait Daniel Pearlman, Andrew Mihalik et Adam Birnbaum.