Canadian Global Growth Forum : tranformer les occasions en investissements
Des investisseurs internationaux et des entrepreneurs canadiens se sont réunis dans le cadre du Canadian Global Growth Forum de la Canadian Venture Capital Association, qui a eu lieu à Toronto le 14 septembre. Davies était présent à titre de fier commanditaire.
Tout au long du forum, un constat revenait sans cesse : le Canada a de solides arguments à faire valoir auprès des investisseurs. Primauté du droit, stabilité politique et institutionnelle, marchés financiers à maturité et main-d’œuvre hautement qualifiée comptent depuis longtemps parmi les atouts du Canada. À l’heure où les repères géopolitiques et commerciaux vacillent, les investisseurs internationaux y voient plus que jamais des gages de fiabilité.
Les thèmes suivants se sont dégagés du forum :
Les avantages stratégiques du Canada gagnent en valeur
Les décisions d’investissement sont de plus en plus façonnées par des considérations qui vont au-delà des habituels facteurs financiers et commerciaux. Les gouvernements, les investisseurs institutionnels et les entreprises s’intéressent à des enjeux comme la souveraineté en matière d’intelligence artificielle, la défense et la sécurité technologique, la sécurité énergétique et la résilience des chaînes d’approvisionnement.
Le Canada dispose d’atouts qui convergent avec bon nombre de ces priorités, notamment d’abondantes sources d’énergie propre, des capacités technologiques et de recherche, des ressources naturelles et des relations bien établies avec les grands marchés mondiaux. Ces atouts ouvrent la voie à des occasions d’investissement uniques, et de nombreuses entreprises canadiennes s’en servent pour se hisser au rang d’entreprises de calibre mondial.
Se projeter à l’international plus tôt
De nombreuses entreprises canadiennes, en particulier dans les secteurs de la technologie, de l’intelligence artificielle et de la défense, intègrent de plus en plus les marchés internationaux à leur stratégie de croissance, et ce, dès le départ. Aller chercher des clients à l’étranger, c’est s’ouvrir les portes de marchés plus grands, se donner de nouveaux leviers de croissance et ne plus dépendre d’un seul bassin géographique.
Cela crée également des occasions pour les investisseurs internationaux et les partenaires stratégiques. Au-delà du simple apport financier, les investisseurs qui possèdent des réseaux, des relations commerciales et une clientèle établie à l’international peuvent servir de tremplin aux entreprises canadiennes dans leur conquête de nouveaux marchés. Investissements en fonds, fusions et acquisitions, coentreprises ou partenariats stratégiques : les formules ne manquent pas pour bâtir ces ponts. Or, le développement de ces liens amène une question incontournable : celle de l’application du régime d’examen de l’investissement étranger du Canada, notamment dans les secteurs de la défense, des technologies et de l’intelligence artificielle. Investisseurs étrangers et entreprises canadiennes ont tout intérêt à en mesurer la portée.
Créer des occasions de croissance à grande échelle
Le Canada dispose d’un bassin considérable d’entreprises et d’actifs attrayants dans le segment intermédiaire, notamment dans des domaines tels que les technologies propres, l’intelligence artificielle et la défense. Reste que, pour les plus grands investisseurs institutionnels du monde, la possibilité de déployer des capitaux à l’échelle souhaitée demeure un critère déterminant. Ce contexte offre aux gestionnaires de fonds canadiens une occasion à saisir : offrir aux investisseurs internationaux un accès efficace aux placements canadiens, que ce soit par l’entremise de fonds sans droit de regard, de mandats sur mesure, de co-investissements ou d’autres structures.
Pour les gestionnaires canadiens, il ne s’agit pas uniquement d’attirer des capitaux étrangers au fil d’opérations ponctuelles, mais de créer des liens assez solides pour que le Canada devienne une destination d’investissement récurrente.
De l’occasion à la réalisation
Dans un monde où les investisseurs accordent une importance croissante à la fiabilité des marchés, aux secteurs stratégiques et à la diversification des sources de croissance, le Canada part avec une longueur d’avance. Ce positionnement favorable n’est toutefois pas acquis : pour les investisseurs internationaux, les options ne manquent pas. La capacité du Canada à transformer l’intérêt en engagements concrets reposera sur trois leviers : créer des occasions d’investissement concrètes, faciliter le déploiement des capitaux et jeter des passerelles entre ses entreprises, ses gestionnaires et les marchés mondiaux.
De récentes initiatives du gouvernement fédéral témoignent aussi d’une volonté accrue de transformer l’intérêt des investisseurs en investissements concrets. Le Sommet canadien de l’investissement réunit des investisseurs du monde entier autour des occasions qu’offre le Canada, tandis que le Bureau des grands projets fait progresser des projets d’envergure. La décision de l’Agence du revenu du Canada d’accorder la priorité aux demandes de décision anticipée en matière d’impôt qui portent sur des investissements d’au moins 1 milliard de dollars au Canada pourrait apporter une plus grande certitude fiscale pour les investissements majeurs.
Pour les entreprises et les gestionnaires de fonds canadiens, cela suppose peut-être de repenser l’échelle, les sources de capitaux, les partenariats internationaux et les structures transactionnelles. Pour les investisseurs internationaux, cela ouvre des perspectives d’accès aux entreprises, actifs et gestionnaires canadiens, à un moment où les atouts du Canada cadrent de plus en plus avec les priorités mondiales en matière d’investissement.
Davies accompagne les investisseurs canadiens et internationaux, les gestionnaires de fonds et les entreprises à chaque étape du cycle d’investissement, quelle que soit l’occasion à saisir : constitution de fonds, déploiement de capitaux, fusions et acquisitions, coentreprises, partenariats stratégiques ou autres structures d’investissement. Davies conseille aussi régulièrement des investisseurs internationaux et des entreprises canadiennes sur l’application du cadre du Canada en matière d’investissement étranger. Notre équipe est bien placée pour aider nos clients à tirer pleinement parti des occasions d’investissement que présente actuellement le marché canadien.
